La scommessa miliardaria di Nvidia su Nokia, la mossa parallela di Samsung con SK Telecom e la corsa per rendere il 6G capace di autogestirsi.
Il 15 luglio 2026, Nokia ha trasformato due anni di promesse sull’AI-RAN in un ordine concreto. Nove mesi dopo l’investimento di un miliardo di dollari da parte di Nvidia per una quota di poco inferiore al tre percento del fornitore finlandese, Nokia ha annunciato quella che definisce la prima piattaforma AI-RAN commerciale del settore: una radio accelerata da GPU costruita sul proprio software anyRAN e sulla piattaforma Aerial di Nvidia, venduta in abbonamento anziché tramite un aggiornamento hardware. La piattaforma ha già mostrato, secondo Nokia, guadagni di efficienza spettrale superiori al venti percento, con un obiettivo del cinquanta percento entro il 2027 e oltre il cento percento entro il 2028, un valore sufficiente a raddoppiare la capacità utilizzabile dello spettro che gli operatori già possiedono. Questo dato merita attenzione: lo spettro è l’asset più costoso e meno liquido nel bilancio di un operatore, e un aggiornamento software capace di raddoppiarne il rendimento rappresenta un ordine di grandezza diverso rispetto ai guadagni dal cinque al dieci percento che ogni nuova generazione di chip offre solitamente.
L’argomentazione risponde a tre obiezioni che hanno frenato l’AI-RAN per anni: le GPU assorbono troppa energia rispetto al budget termico di un sito radio, costano troppo rispetto ai chip dedicati, e costringerebbero gli operatori a smantellare un’infrastruttura che già funziona. La soluzione di Nokia è una scheda plug-in basata su GPU che si inserisce nell’attuale involucro di potenza di AirScale, insieme a un nodo standalone e a un’opzione cloud-native su server standard. I numeri più citati, tuttavia, restano obiettivi e non risultati, basati su software ancora in fase di sviluppo. Ericsson, al contrario, vende dal giugno 2026 un abbonamento AI-in-RAN privo di GPU, già attivo in oltre quindici implementazioni e capace di offrire oggi guadagni compresi tra il dieci e il venti percento. Sono quindi due scommesse architetturali a correre in parallelo: una punta sul fatto che il calcolo GPU sblocchi un salto di qualità che vale la pena attendere, l’altra scommette che guadagni modesti ma immediati su silicio già esistente valgano più di un moltiplicatore speculativo.
Samsung e SK Telecom stanno percorrendo una terza strada. Alla fine del 2025 le due aziende hanno trasformato una collaborazione di lunga data nell’ambito dell’AI-RAN Alliance in un accordo formale che copre la stima del canale, il MIMO distribuito e la pianificazione basata sull’intelligenza artificiale per il 6G, con Samsung che sviluppa i modelli e SK Telecom che fornisce dati operativi su scala nazionale e ambienti di test reali. Se Nokia esternalizza a Nvidia il proprio nucleo computazionale, Samsung sta costruendo l’intera filiera al proprio interno: il silicio di memoria all’interno degli stessi acceleratori di Nvidia, e ora l’intelligenza di rete destinata a operare al loro fianco. Per un paese la cui politica industriale considera le competenze in semiconduttori e telecomunicazioni come asset strategici, questo non è un dettaglio marginale. È il punto centrale.
È tentante ricondurre lo straordinario 2026 di Samsung alla stessa narrazione sull’AI-RAN, ma i numeri non lo confermano. Il valore di mercato di Samsung ha superato i mille miliardi di dollari a maggio 2026 e le sue azioni hanno registrato guadagni a tre cifre nello stesso anno, spinti quasi interamente dal superciclo dei chip di memoria: la qualificazione di HBM4 e HBM4E, i prezzi di DRAM e NAND in salita per la domanda degli hyperscaler, e un profitto trimestrale cresciuto di diciannove volte nell’ultimo trimestre. Ciò che sta realmente incidendo è il rafforzamento della tesi di fondo secondo cui Samsung sta costruendo un’attività di infrastrutture per l’intelligenza artificiale integrata orizzontalmente, che spazia dalla memoria alla fonderia fino all’intelligenza di rete, piuttosto che cavalcare un singolo ciclo delle materie prime. Questa distinzione conta per chiunque legga il titolo azionario come indicatore dei progressi dell’AI-RAN.
La domanda sollevata da queste tre mosse non è se le reti diventeranno capaci di autogestirsi, ma quale modello economico ci arriverà per primo. Se la scommessa GPU di Nokia dovesse ripagare, la RAN smetterebbe di essere un costo fisso e diventerebbe uno strato di calcolo programmabile che gli operatori potrebbero affittare per l’inferenza AI ai margini della rete, trasformando l’infrastruttura radio inutilizzata in una vera e propria seconda fonte di ricavo. Se così non fosse, sarebbero l’approccio più circoscritto e agnostico rispetto al silicio di Ericsson, e quello verticalmente integrato della Corea, a definire il prossimo decennio dell’economia del 6G. Omdia stima già l’opportunità cumulativa dell’AI-RAN oltre i duecento miliardi di dollari entro il 2030. Chi arriverà per primo avrà risposto a una domanda più difficile di quella se una rete possa ottimizzarsi da sola: se possa farlo senza un altro decennio di cicli hardware a finanziare la risposta.
